本文完工于2021年9月14日

写在前面:

A股终于跌了,6连阳之后还是没有绷住,现在问题来了,这一跌究竟是个短暂的调整呢?还是行情就此打住,今天我们请到了老朋友,也是业内人士的司马先生和大家聊聊他的看法。

以下是正文:

今天行情跌的不善,不光是大涨的股票跌了,连一些价格便宜,市盈率很低,成长性不错的股票也跌了。为什么会这么跌?自然资源价格突然跳水是极大影响因素。
但在我看来,现在大量股票被炒高之后,减持必然是会越来越多,并且现在题材股的一旦上涨,往往就是短期翻倍,而这种短期市值快速增加的状态,是特别容易刺激减持大小非减持的,就像本来1个亿的市值,突然过了一个月变成2个亿了,换谁都想套现。

一,惹不起减持的结果

当然,对于这种做空力量,不用去猜,直接用「博尔系统」量化交易,看机构资金的态度,如果一个股票,机构资金整体上还愿意积极去参与,必然是橙色的「机构库存」持续不断。而如果机构资金不敢动了,无论目前仓位是多是少,但橙色的「机构库存」往往就是消失状态。

比如高瓴资本的良品铺子解禁期一到,高瓴就公布了减持计划,减持总量占到总量的一半。截止6月8日,公司收盘价为50元每股,若按高瓴资本减持前持股4680万股初步估算,对应市值为23.4亿元,这较最初入股成本8亿元有约15.4亿元的浮盈。6月8日之后,用「博尔系统」量化交易,就能看到,橙色的「机构库存」消失了,之后股价的表现就是连续疲软。或许我们不知道这种巨鲸之间的博弈到底谁能胜出,但是远离远些「机构库存」消失的股票是非常有必要的。

二,机构积极的表现

真正此刻有机构愿意去做的股票,不管是横盘还是回落,同样拿「博尔系统」去量化,量化出来的情况往往是完全相反的,就像清水源这样的,最近四连板,但四连板之前,明显是横盘震荡。没涨的时候,从走势上看,就是普通的横盘。但下跌背后橙色的「机构库存」是待续增加,说明机构资金一直在积极动作,根本没有在意行情有可能一直横盘下去。结果就是直接4连板暴涨。

还有像氯碱化工,前期反复横盘震荡,快速下跌的背后橙色的「机构库存」是不断在增加,说明机构资金很积极的在里面参与,越震荡越积极。所以才有创出新高的能力。而结果也是如此,股价从低位上涨,2周时间,从10.2元涨到19元,涨了90%。

​所以,现在是真正到了考验股票的时候了!


博尔量化研究中心

2021-09-14 晚

后记

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