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芯片龙头出昏招,缺芯潮或将雪上加霜,盘点国内10大受益上市公司

我是概念爱好者  2021-07-22 13:27:27  阅读量:

写在前面:IT之家 7 月 18 日消息 根据外媒 notebookcheck 消息,近日台积电面向股东召开了电话会议,谈论了芯片短期的状况。台积电称,汽车行业的芯片短缺问题将最先得到解决,因为该公司目前优先生产汽车用芯片。具体来看,台积电表示 2021 年上半年,其汽车用 MCU 芯片的产量同比增长了 30%,预计全年增长可达 60%。另一方面,有消息称,本周二拜登政府官员表示,他们开始看到全球半导体供应短缺的缓解迹象,包括半导体制造商承诺为不得不闲置生产的汽车公司生产更多汽车芯片。

关于这事情,有两个结论:

1.看上去困扰全球多时的「缺芯潮」即将告一段落,但事实上,这招只会加剧MCU的缺芯!

2.看似台积电在争夺市场份额,实际却为大陆厂商打开了新的空间,

为什么这么说,我详细和大家说说。

本篇目录

1.表面看:缺芯潮缓解

2.实际看:昏招一个

3.深度看:大陆厂商填补空白

4.福利:10大受益上市公司

一,表面看:缺芯潮缓解

MCU 主要应用于汽车电子、工控/医疗、计算机和消费电子四大领域。根据IC Insights数据显示,2019 年全球 MCU 主要应用于四大领域,其中汽车电子占比高达 33%,是MCU 的第一大应用市场,同时,工控、计算机和消费电子占比分别为25%、23%、11%。

根据前面的报道,台积电不过是做了产能倾斜,优先解决汽车行业的MCU芯片短缺问题,换言之,并非是台积电产能提高了,而是典型的「拆东墙补西墙」。

或许未来一段时间,汽车芯片的供给不足得到缓解,但是其他芯片还是缺的,关键这招真的能缓解缺芯潮吗?毕竟因为缺芯,很多产业都面临着无米下锅的局面,而对资本市场来说,这关系到整个芯片股未来的走向。要认识这个事情还得从缺芯潮的缘由说起。

二,实际看:昏招一个

缺芯潮缘何而起?本轮缺货起源于汽车整车厂紧急备货导致上游芯片厂应对不足。

MCU 为汽车 ECU(电子控制系统)的主控芯片,ECU 主要应用在汽车 ESP(电子稳定程序)和 ECO(智能发动机控制)系统中。去年上半年因为新冠的原因,汽车销量骤降,厂商开始减少订单,结果从去年三季度以来,汽车需求加速复苏,下游整车厂的订单像雪花一样,但是MCU芯片厂本身的库存并不多,而且车规级芯片从生产、测试到交付整个周期需要至少 6 个月,订单愈发紧张。

订单越是紧张,厂商就拼命囤货,因为汽车芯片本身价值较高,结果就开始削减其他领域的产能,所以汽车MCU 的紧缺也逐步蔓延至消费和工控MCU 领域。而如今台积电的做法无疑是饮鸩止渴,相当于力保汽车芯片,其余的都放弃了。但是其余领域的芯片真的是可有可无吗?来看看其他领域内对MCU芯片的需求。

除了汽车之外,还有工控、家电、消费和物联网四大领域,具体的需求可以看下表:

从上表来看,MCU的总需求在180亿颗左右,汽车领域的需求也就是占了1/3的水平,最多不超过1/2,按照0.5美元均值单价计算,这就是超过50亿美元的市场,折合人民币接近500亿的市场,无论如何,这又不是可有可无的领域!

所以,台积电的拆西墙补东墙,只能是加剧大家的担忧,谁也不知道缺芯潮何时可以结束,而自己如果不囤货,就意味着没有声音,总不能放着钱不赚吧!所以说这是大昏招,至于这背后的其他因素,不在本文考虑范围之内,只听说好像老米在上面做了不少动作!

所以从这点来说,台积电扩产,实际对其他厂商来说,反而因为台积电留下的产能空缺,可以竞争那些被遗弃的领域,说不准就是个机会,毕竟人在受伤的时候,最容易脆弱,谁送点温暖,效果都是翻倍的。

那么国内厂商有没有机会呢?这事情还得看国内厂商在MCU领域内的话语权。

三,深度看:国产厂商因祸得福

原本看到台积电扩产,势必影响到国内厂商的生意,但仔细看看,虽然我国有 100 多家 MCU 公司,但营收体量过亿的不足 15%,合计市占率亦不足15%,总体呈现散而弱的局面。从下游应用领域来看,当前国产MCU 主要集中在中低端消费领域,初步进入工业级,汽车级MCU 国产化率较低,汽车级MCU 要求严格,目前主要由国外MCU 厂商垄断,国产化率较低。

别看汽车MCU咱们不行,但实际上,因为台积电的调整,国内厂商反而发挥自己在其他领域内的优势,所以这类厂商更容易受益。这就和互联网著名的「长尾理论」一样,我不能占据头部的10%,但不影响我占据尾部的生意,积少成多,也很可观。事实上这两天市场MCU芯片概念股中最活跃的芯海科技主打的恰好就是物联网领域的芯片,所以市场的选择并不是没有道理的。

四,相关上市公司

1.兆易创新

公司定位:各类存储器、控制器、传感器及周边产品,包括 NOR Flash、NAND Flash、MCU、 DRAM 等

主营产品:GD32 系列:基于 ARM Cortex-M 系列内核的 32 位通用 MCU

主要领域:家电、汽车电子、工业、医疗器械、消费电子、仪器仪表、安防等

2.中颖电子

公司定位:MCU 及锂电池管理芯片设计公司

主营产品:8 位、32 位 MCU

主要领域:白色家电、电机控制、各类工业领域、各种直流无刷电机等

3.芯海科技

公司定位:ADC 及 SOC 芯片,高性能 MCU 及物联网一站式解决方案集成电路设计企业,MCU产品包括 8 位、32 位

主营产品:8 位、32 位 MCU

主要领域:消费电子、仪器仪表、工业、医疗等

4.纳思达

公司定位:全球领先的打印机加密 SoC 芯片设计、通用耗材行业龙头,旗下极海半导体是专业的工业级通用 MCU、低功耗蓝牙芯片厂商

主营产品:32 位 MCU

主要领域:消费电子、仪器仪表、工业、医疗等

5.乐鑫科技

公司定位:Wi-Fi 和蓝牙 MCU 芯片解决方案提供商

主营产品:32 位 MCU+Wi-Fi、蓝牙

主要领域:物联网、移动设备、可穿戴设备、智能家居

6.北京君正

公司定位:32 位微处理器芯片、智能视频芯片等 ASIC芯片产品及整体解决方案的研发和销售

主营产品:32 位 MIPS 指令集架构微处理器

主要领域:物联网、视频安防、汽车

7.东软载波

公司定位:8/32 位通用 MCU 电力线载波通信芯片、无线射频芯片、触控类芯片

主营产品:8 位、32 位 MCU

主要领域:消费电子、小家电、家电、工业控制、仪器仪表

8.上海贝岭

公司定位:集成电路设计企业,提供模拟和数模混合集成电路及系统解决方案,主要产品电源管理电路、AC/DC 转换器电路、MCU 电路等

主营产品:BL23F30,8 位 MCU

主要领域:工业控制、汽车电子、小家电、工业仪表等

9.国民技术

公司定位:国内专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品的高新技术企业

主营产品:32位MCU

主要领域:智能卡、微型打印机、激光条码扫描器等

10.士兰微

公司定位:半导体和集成电路产品设计与制造一体的高新技术企业

主营产品:8 位、32 位 MCU

主要领域:小家电、遥控器、电源管理、电机控制、 个人医疗设备、 音响设备、 空调遥控器、智能仪表、面板显示、电瓶车充电器、移动电源、HID、电子香烟等

后记

以上是我自己研究的方向和思路,也就是和大家一起分享下。

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